从硅谷著名创业孵化器YC走出的AI保险公司Corgi（柯基），2024年成立，2025年7月上线产品。上线仅6个月，年经常性收入便突破4000万美元（约合2.7亿人民币），客户超过4万家，覆盖全美49个州，流失率低于1%。
今年5月，公司完成1.6亿美元B轮融资，距离1.08亿美元A轮仅4个月，累计融资2.68亿美元，估值13亿美元（约合人民币89亿元）。
创始人Nico Laqua、Emily Yuan，只有25岁。
怎么做到的？
01
转售别人的产品，改变不了世界
Nico上一家创业公司叫Basket，做游戏，月活一度超过2亿。公司运转需要买商业保险——一份保单报价6万美元。
6万美元。当时他自己的薪资只有一两千美元。
贵也就算了。Nico找到经纪人之后等了好几周才拿到保单，发出去的邮件石沉大海，没人回复，最后也从来没有赔付过任何东西。
\"我当时觉得这东西就是骗局。\"
但这是整个行业的常态。
保险占美国GDP的12%，市场规模约是整个软件行业的两倍，却被一批拥有40年以上历史的传统巨头垄断。巨大的监管准入壁垒挡住了新竞争者，而长期受保护的市场环境让这些巨头变得自满——不再关心消费者体验，产品质量持续恶化。
荒诞的是，那些市值超千亿美元的底层承保机构，至今多数仍在依赖传真机和电话处理保单。
2024年，Nico和Emily带着一个保险经纪项目进入了YC。业务进展不错，产生了数万美元保费，增长也很快。
但他们很快发现了一个问题：作为赚佣金的经纪人，他们无法控制定价、产品质量、理赔流程。一切受制于底层的承保机构。
你把网站做得再漂亮，表单填得再快，卖的还是别人的烂产品。
02
关掉赚钱的生意
Nico和Emily做了一个引发极大争议的决定：关闭正在赚钱的经纪业务，转型成为一家全栈保险承运商。
不再转售别人的产品，而是自己承担风险、自己撰写保单条款、自己定价、自己理赔。
传统保险购买流程中通常存在3到5层中间商——零售经纪人、批发经纪人、管理总代理、保险承运商——每一层抽取约10%的保费。信息在机构之间反复传递，格式混乱，周期漫长，效率极低。
Corgi要做的，是把这些层全部压缩成一层：自己。
砍掉所有中间商，端到端直接向客户交付结果。
客户直接从源头购买保单，价格更有竞争力。整条链路从后端承保到前端销售全部自己掌控，能做到即时报价——这在传统市场上几乎不可能。
Nico说：\"我们的愿景不是在现有体系之上建设，不是现代化，不是修复。我们要从零开始，用AI重建这些高度受监管的金融实体。\"
这个选择的本质，是一次价值链上的角色跃迁。
真正决定保险体验和利润分配的，是更底层的东西：承保能力、风险定价模型、保单设计、索赔系统、监管资本、牌照。
从经纪商到承运商，从销售层到产品层，从前端体验到底层金融基础设施，从价值链边缘到价值链核心。
Corgi不再满足于做保险链条上的一个轻量节点。它要把承保、定价、索赔、客户体验、监管资本、AI系统全部串起来，端到端对最终结果负责。
AI不是外挂的功能模块，而是整个金融机构运转的底层操作系统。
03
多次濒临死亡，\"难\"就是护城河
做出决定是一回事。活下来是另一回事。
这次转型让Corgi从YC批次里的热门公司变成了最不被看好的那个——他们甚至没参加Demo Day（路演日）。
保险的监管严格程度高于银行业，仅次于公共事业。成为一家受监管的金融实体，入场券极其昂贵：在长达两年的\"隐身模式\"中，Corgi耗费数千万美元获取监管牌照，同时还要筹备同等规模的监管准备金，确保出事时有能力赔付。
这两年里，公司几乎没有收入，却在持续烧钱。多次游走在破产边缘，一度背负3000万美元债务，银行账户归零。
但Nico强调：\"做难的事情，最终反而会带来更好的结果。\"
“竞争对手很难复制Corgi2.0”，即使完全照搬方案，监管审批至少需要一到两年。而在这段时间里，Corgi已经在积累客户数据、优化定价模型、扩展产品线。
监管牌照、准备金、承保资质、精算定价系统、风险数据、与监管机构的信任关系——这些壁垒有一个共同特征：写代码解决不了。一个更好的大模型不会帮你拿到保险牌照，一个更强的算法不会替你储备数千万美元的准备金。
\"OpenAI和Anthropic不会明天突然说要做全栈保险承运商，\"Nico说，\"即使说了，我也等它们两年。\"
2025年7月，Corgi终于拿到全部监管批准，正式上线。之后增长曲线陡然拉起：年经常性收入迅速突破4000万美元，客户超过4万家。2026年1月完成1.08亿美元A轮，4个月后B轮1.6亿美元，估值13亿美元。
04
聚焦科技初创公司
Corgi没有一上来就服务所有企业。它选了一个极其精准的切口：科技初创公司。
融资需要董事责任险，签企业客户需要商业一般责任险，处理用户数据需要网络安全险，租办公室需要财产险。每一张保单都是业务推进的前置条件，但在传统流程里，每一张都可能要花几周、经历一套令人抓狂的流程才能拿到。
Corgi把这个体验压缩到了几分钟。即时报价，在线出单，没有中间商加价。它自己就是承运商，不需要任何人转一道手。
更值得注意的是一个新品类：AI过失险。
这是专门为用AI替代人类工作流的公司设计的保险——当AI系统出错导致客户损失时提供保障。模型幻觉、算法偏见、自动化决策失误、数据侵权，这些是AI时代独有的风险类别，传统保险公司的精算模型里几乎没有对应的历史数据。
这个切口还有一个天然增长逻辑：创业公司会长大。今天买Corgi保险的种子轮公司，三年后可能估值数十亿。保险需求只会越来越大、越来越复杂。如果体验足够好，它们没有理由换。
Emily说：\"我们的目标是在它们整个生命周期里管理所有保险需求。\"
05
100个工程师做5万人的工作
Chubb，全球最大的商业保险公司之一，市值超过1200亿美元。支撑这家公司运转的大约5万名员工，绝大多数不在做销售——经纪商替他们获客。这5万人做的是运营：处理保单、管理文档、执行理赔、在部门之间传递信息。
Corgi现在大约100人。
它的赌注是：5万人做的事情，可以用100个AI工程师加一套AI原生系统完成。不是\"AI辅助人类做决策\"，而是AI智能体之间直接通信，替代人与人之间低效的电话和传真。核保、定价、出单、保单管理、理赔处理——全部由系统执行。
关键在于：Corgi不是在给别的保险公司\"卖AI工具\"。它自己就是那家保险公司。不需要说服任何传统机构采纳新技术——从第一天起，AI就是底层操作系统，不是外挂插件。
当然，今天用20个AI智能体可能比雇20个人还贵。但Nico赌的是趋势。他用了一个比喻：
铁路刚出现的时候，运输成本比马车还高，但没有人因此回去用马车。技术成本的下降只是时间问题，提前布局的人会在成本曲线下移时拿到最大红利。
06
每周工作7天，只招前创业者
Corgi的办公室在旧金山。一楼是对外24小时营业的咖啡馆——Corgi Cafe，楼上是工作区。
办公室里有床，Nico就住在里面，不是\"偶尔加班睡一晚\"。很多团队成员也住得很近。每周七天工作，全员到岗。
办公室家具全是旧金山街头捡来的——这是公司成立早期定下的\"节俭规则\"，至今保留。创业头一年半，Nico没有拿过一分钱工资。
团队大约一半是前创业者——自己开过公司的人。早期几乎只招这类人，因为他们具有高自驱力和主观能动性。
\"找一个懒的人让他拼命干，或者找一个没什么大志向的人让他有志向，这行不通。你需要从一开始就找到那些本身就有相似想法的人。\"
招人方式也很直接：不掩饰强度，主动劝退不合适的人。\"我们会坦率告诉每个人，你加入的是什么环境。每周七天，这不是一份普通的工作。想做真正重要的事情？这里有一群最拼的人在一起。觉得不适合？没关系。\"
关于倦怠，Emily引用了YC的一个判断：倦怠不是因为太辛苦，而是因为辛苦却看不到成果。事情在往前走，你不会觉得累。事情不动，那才是倦怠的来源。
\"解决倦怠的方法不是度两周假。是让事情重新运转。\"
就是靠这种狂热，他们在没有收入、没有融资PPT的情况下，筹集了8000万美元。早期投资人来办公室，看到的是一群人每天都在、每周七天在，深度投入一个极其复杂的问题。Nico解释：他们让自己变成了一家\"很难对赌失败\"的公司。
前30名员工中，大约20人把Corgi的logo纹在了身上。
当然，这种文化也引发了很大的争议。
此外公司还面临的风险还包括，保险的理赔周期长，产品线上线不到一年，损失率尚未经过完整验证。AI在高合规场景中的可靠性仍是未解问题——保险涉及法律合同和资金流，对错误的容忍度极低。
07
百亿美元，是失败
Nico说：\"如果五年后我们是一家100亿美元的公司，我和团队里每个人都会认为那是一次巨大的失败。\"他们想要1000亿。
Corgi的逻辑很简单：在一个占GDP 12%、每家企业和每个人都必须购买、但体验极差的行业里，用AI原生的方式重建基础设施。更快，更好，最终更便宜。
过去，创业公司进入传统行业的主流方式是做工具——给传统玩家卖SaaS，帮它们\"数字化转型\"。轻资产，快迭代。
Corgi走的是另一条路：不给旧行业卖工具，直接进入旧行业底层。拿牌照，拿监管资质，拿承保能力，拿定价权，拿客户关系。
不做乙方，直接做甲方。从价值链边缘，跳到价值链核心。
这条路更慢、更重、更贵、更容易死。但走通之后，是巨大的利润与机会。
(注：本文核心商业观点来自《AI时代创新法则》)
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